快速阅读
-
MU 今年迄今已上涨 284%，分析师的目标股价从普遍预期的 1,515 美元到盈利前的华尔街高点 2,000 美元不等。
-
美光已锁定到 2030 年的 16 项照付不议客户协议，最低收入底线为 1000 亿美元，预付押金为 220 亿美元。
-
如果美光科技的毛利率低于 9 月 30 日的 86%，则均值回归的悲观观点获胜，2,000 美元的目标将悄然消失。
-
刚刚发布。我们的分析师涵盖整个股票市场，并列出了目前最值得购买的十只股票，美光科技也不甘落后。输入您的电子邮件以查看击败 MU 的名字。该报告是免费的。输入您的电子邮件并查看您的股票是否符合要求。
微米 (纳斯达克股票代码：MU)收盘于 1,096.16 美元，涨幅为 5%，本周涨幅为 18.17%。目前市值接近 1.24 万亿美元。第四季度财报将于 2026 年 9 月 30 日公布。
Shutterstock
以下是要求您承销的设置：内存股票今年迄今已上涨 284.3%，该公司本身预计收入为 500 亿美元，非 GAAP 每股收益约为 31.00 美元。
这个名字周围的 2,000 美元街头最高价格来自 6 月底和第三天后的两家公司。此后，8 月份的两次降息和 9 月中旬的一次维持，结果却出现了相反的情况。共识目标为 1,515 美元。该股的交易价格仍低于 1,254.81 美元的 52 周高点，卖方对一家公司的看法很少出现如此剧烈的分歧。
MU 价格目标 – 24/7 华尔街
扩大目标范围是一个真实的迹象
当分析师的目标扩大到利润率的倍数时，这意味着一些不同寻常的事情：没有人能够为人工智能扩建中的内存制造商建立中期盈利模型。
7 倍的远期市盈率似乎微不足道，但这是基于明年接近 156.53 美元的共识每股收益。该范围从 106.89 美元到 221.27 美元不等。
免费报告，刚刚发布
MU为何没进前十？
24/7 Wall St. 二十多年来一直帮助投资者赚钱，我们的顶级分析师刚刚完成了最终排名 立即购买的十大股票。不是最大的十家公司。每个人都在争论不下十个人。 现在最值得买入的 10 只股票
而MU却没有晋级！
该报告是免费的，您可以了解为什么我们认为每只股票都是当今的最佳投资。
输入您的电子邮件并查看十个 →
四分之三后方清楚地显示了坡道。 2026 财年第一季度收入为 136.4 亿美元。第二季度 238.6 亿美元。第三季度同比增长 345.7%，达到 414.6 亿美元。
GAAP 毛利率从 30 年代中期上升至 84.6%。这是价格。该行业的定价已恢复平均水平。
第四季度指导毛利率约为 86%，将是内存业务有史以来最高的利润率。之前的每个周期都已达到顶峰并结束。
MU 盈利探索者 — 24/7 华尔街
实际上被锁定的是什么
美光已签署 16 份战略客户协议，期限通常为五年，一直持续到 2030 年。这些协议是照付不议，这意味着客户无论是否提货，都需要为承诺的数量付费。
按底价计算，这 16 名中的 14 名累计最低收入接近 1000 亿美元。美光预计将有 220 亿美元的客户存款和承诺、约 180 亿美元的现金和 40 亿美元的信用证。
在第三季度财报电话会议上，首席执行官 Sanjay Mehrotra 告诉分析师：“我们目前不知道内存供应何时能赶上不断增长的需求。”
客户对这些存款的融资能力。他们必须交付美光并让客户付款，重建撤退而不拆除它。
该季度的普遍预期每股收益为 31.35 美元，收入为 509.7 亿美元，这已经超出了该公司的预期。
存在以下三个风险： HBM4 消耗的层容量是标准服务器内存的近三倍，限制了可传输的体积；拟议的芯片关税尚未解决；专利诉讼仍在继续。
一只股票在一年内上涨了 566.95%，需要一次突破和上涨才能突破门槛。
MU 股票的牛市和熊市案例
牛市的理由是价格下限、客户手头已有现金、行业从未产生过的利润以及与首席执行官签订的合同收入，而首席执行官表示他看不到短缺的结束。
悲观的情况是，1.24 万亿美元的估值假设短缺将持续下去，一系列分析师一致认为，没有人能够模拟盈利何时稳定、HBM 晶圆强度量逆风，以及每一位认为这次不同的投资者的记忆。
决定性变量是 9 月 30 日发布的 2027 年第一财季毛利率指引。如果公司指导利润率与第四季度约 86% 持平或更高，则 SCA 理论成立。如果指南下降，则均值回归论点获胜，2,000 美元的目标将成为悄悄回到卖方的数字。
MU 分析师评级 — 24/7 华尔街
有 1,000 美元吗？购买 MU 之前，请阅读此内容
如果您的帐户中目前有现金，请等待几分钟。在帮助投资者战胜市场二十多年后，我们 24/7 Wall St. 的顶级分析师提供了有关今天最值得购买的 10 只股票的权威报告。而MU并不是其中之一。
他们梳理了整个市场。这不是 10 个想法，也不是每个人都在谈论的 10 只股票，而是他们的研究表明现在最值得购买的 10 只股票，而且是免费的。在这里阅读更多内容并查看列出的股票–>>
接触 社论@247wallst.com 如有任何问题或更正。
%2c_analyze_by_microscope-Jarun_Ontakrai_8864dd9cfb3b4dff9a913aede7a7c915-620x480.jpg "早期治疗可改善 Shwachman-Diamond 综合征的预后")
Leave a Reply